تنتشر - التحوط استراتيجيات الرهان ، في الفوركس

أهم استراتيجيات التداول بين المراهنات من بين العديد من الفرص المتاحة للتداول أو التحوط أو المضاربة في الأسواق المالية، يوجه نداءات الرهان إلى أولئك الذين لديهم خبرة كبيرة في تحديد تحركات الأسعار والذين هم بارعون في الاستفادة من التكهنات (للمزيد، انظر: ما هو سبرياد الرهان). يجب أن يكون هناك شيء واحد واضح: انتشار الرهان غير قانوني في الولايات المتحدة. ومع ذلك، لا يزال لها ممارسة قانونية وشعبية في بعض البلدان الأوروبية، وخاصة في المملكة المتحدة. لهذا السبب، كل الأمثلة المذكورة في الاستراتيجيات التالية مذكورة بالجنيه البريطاني أو الجنيه الإسترليني (). انتشار الرهان يأتي مع مخاطر عالية ولكن أيضا يوفر إمكانات ربح عالية. وتشمل الميزات الأخرى الضرائب الصفر، والرافعة المالية العالية وانتشار واسعة النطاق طلب (انظر ذات الصلة: فهم الرهان انتشار المالية). إذا كان انتشار الرهان قانوني في السوق الخاص بك، وهنا عدد قليل من الاستراتيجيات التي يمكن أن تتبع. استراتيجيات التحليل الفني تسمح شركات المراهنات الشائعة مثل سيتييندكس بالمملكة المتحدة بنشر الرهان عبر أكثر من 12،000 سوق عالمي مختلف. يمكن للمستخدمين نشر الرهان على الأصول مثل الأسهم والمؤشرات والفوركس والسلع والمعادن والسندات والخيارات وأسعار الفائدة وقطاعات السوق. للقيام بذلك، المراهنون غالبا ما تطبق الاتجاه التالي. عكس الاتجاه. وتداول الاختراق واستراتيجيات التداول الزخم لمختلف الصكوك، وعبر فئات الأصول المختلفة. (انظر ذات الصلة: مقدمة لتجار الزخم). الرهان انتشار حول إجراءات الشركات يمكن تحركات الشركات تؤدي إلى جولة من الرهان انتشار. على سبيل المثال، تأخذ عندما يعلن الأسهم توزيعات الأرباح وتوزيعات الأرباح يذهب فيما بعد السابقين (وهذا يعني أن تنتهي في التاريخ السابق المعلن). يراقب المراهنون الناجحون عن كثب بعض الاجتماعات السنوية السنوية للشركات الخاصة في محاولة للحصول على القفز على أي إعلانات أرباح محتملة، أو غيرها من الأخبار الهامة للشركات. ويقول الشركة التي يتداول سهمها حاليا عند 60 تعلن توزيعات الأرباح 1. يبدأ سعر السهم في الارتفاع إلى مستوى الأرباح: في هذه الحالة، في مكان ما حول 61. قبل الإعلان، ينتشر المراهنون اتخاذ مواقف تهدف إلى كسب من مثل هذه القفزات المفاجئة. على سبيل المثال، يقول المتداول يدخل موقف الرهان طويل من 1000 سهم في 60، مع 5 في الخطوة نقطة. حتى في مثالنا، مع زيادة سعر 1 على إعلان توزيعات الأرباح، والتاجر يكسب 5000 (1 1،000 سهم 5 5،000). وبالمثل، سوف يسعى المراهنون للاستفادة من توزيعات الأرباح السابقة. افترض أنه قبل يوم واحد من التاريخ السابق، سعر السهم هو 63. قد يأخذ المتداول وضع قصير من 1،000 سهم مع 10 الرهان انتشار لكل نقطة. في اليوم التالي، عندما يذهب توزيعات الأرباح السابقة، ينخفض ​​سعر السهم عادة بمقدار (1 منتهية الصلاحية) أرباح الأسهم من 1، وهبطت حول 62. التاجر سوف تغلق موقفه عن طريق جيبه الفرق: في هذه الحالة، 10000 ربح ( 1 000 سهم 10 لكل نقطة). المراهنون من ذوي الخبرة بالإضافة إلى مزج انتشار الرهان مع بعض تداول الأسهم. على سبيل المثال، فإنها قد تأخذ بالإضافة إلى ذلك موقف طويل في الأسهم وجمع أرباح نقدية من خلال عقده بعد التاريخ السابق. هذا سيسمح لهم بالتحوط بين وظيفتين، وكذلك كسب القليل من الدخل من خلال الأرباح الفعلية. هيكل الدخول والخروج هيكلة الصفقات لتحقيق التوازن بين مستويات الربح والخسارة هي استراتيجية فعالة لمراهنة الانتشار، حتى لو كانت الاحتمالات غالبا ما تكون لصالحك. ويقول أن في المتوسط، تاجر افتراضية اسمه مايك يفوز أربعة الرهانات انتشار من أصل خمسة، مع معدل فوز 80. وفي الوقت نفسه، يفترض تاجر افتراضي الثاني، بول، فوز اثنين من الرهانات انتشار من أصل خمسة، للحصول على معدل الفوز 40. ووس تاجر أكثر نجاحا يبدو أن الجواب مايك، ولكن قد لا يكون الأمر كذلك. هيكلة الرهانات الخاصة بك مع مستويات الربح مواتية يمكن أن يكون تغيير اللعبة. في هذا المثال، ويقول أن مايك قد اتخذت موقف تلقي 5 في الفوز الرهان وفقدان 25 لكل رهان خاسر. هنا، حتى مع معدل فوز 80، ومحو أرباح ميكروسوفت من قبل 25 كان عليه أن يدفع على رهانه سيئة واحدة (0.85 0.225 1 خسارة). على النقيض من ذلك، يقول بول يكسب 25 في الفوز الرهان وينخفض ​​فقط 5 في الرهان الخاسر. حتى مع معدل فوزه 40، بول لا يزال يجعل الربح 7 (0.425 0.65). انه يختتم تاجر الفوز على الرغم من فقدان 60 من الوقت. الاستراتيجيات القائمة على الأخبار غالبا ما يتعلق انتشار الرهان بالتحركات السعرية للأصل الأساسي، مثل مؤشر السوق. إذا كنت تراهن 100 خطوة لكل نقطة، فهرس يتحرك 10 نقاط يمكن أن يحقق ربحا سريعا قدره 1000، على الرغم من أن التحول في الاتجاه المعاكس يعني خسارة ذات حجم مماثل. غالبا ما يختار المراهنون الذين ينتشرون بنشاط (مثل تجار الأخبار) أصولا حساسة للغاية للأخبار ورهانات المكان وفقا لخطة تداول منظمة. على سبيل المثال، فإن الأخبار حول البنك المركزي للأمم التي تقوم بتغيير سعر الفائدة سوف تتكرر بسرعة من خلال السندات ومؤشرات الأسهم وغيرها من الأصول. مثال آخر مثالي هو شركة مدرجة في انتظار نتائج العطاءات الرئيسية للمشروع. ما إذا كانت الشركة يفوز أو يفقد العطاء يعني تأرجح سعر السهم في أي من الاتجاهين، مع المراهنون انتشار اتخاذ مواقف على حد سواء النتائج. (انظر: كيفية تداول الفوركس على الإصدارات الإخبارية.) فرص المراجحة فرص المراجحة نادرة في انتشار الرهان، ولكن يمكن للتجار العثور على عدد قليل في بعض الأدوات غير السائلة. على سبيل المثال، لنفترض أن المؤشر المتتبع هو حاليا في القيمة 205. إحدى شركات الرهان الموزعة تقدم عرض السعر المطلوب من 200-210 لسعر الإغلاق، في حين أن آخر يوفر انتشار 190-195. لذلك يمكن للتاجر أن يقصر مع أول شركة في 200 وطويلة مع الآخر في 195، ولكل منها 20 لكل نقطة. السيناريو 1: يغلق المؤشر عند 215. وتفقد 15 (200-215) في موقعها القصير لكنها تكسب 20 (215-195) على موقعها الطويل. السيناريو 2: إغلاق المؤشر في 201. انها تفقد واحدة (200-201) في موقفها القصير ولكن مكاسب ستة (201-195) على موقفها الطويل. السيناريو 3: إغلاق المؤشر في 185. انها تكسب 15 (200-185) على موقفها القصير لكنها تفقد 10 (185-195) على موقفها الطويل. في كل حالة، وقالت انها لا تزال تحصل على ربح من 250، لأنها تتشابك خمس نقاط، في 20 نقطة لكل نقطة. ومع ذلك، فإن مثل هذه الفرص المراجحة نادرة وتعتمد على المراهنين انتشار الكشف عن الشذوذ التسعير في العديد من الشركات الرهان انتشار ومن ثم التصرف في الوقت المناسب قبل محاذاة ينتشر. خلاصة القول إن احتمال الربح المرتفع لفروق الرهانات يتطابق مع مخاطره الخطيرة: إن نقل نقاط قليلة يعني ربحا أو خسارة كبيرة. يجب على التجار فقط محاولة انتشار الرهان بعد أن اكتسبت خبرة كافية في السوق، ومعرفة الأصول المناسبة للاختيار وأتقن توقيتهم. (مزيد من القراءة: ما هي أكبر المخاطر التي ينطوي عليها الرهان المالي انتشار ومتى وكيف يمكن الرهان ينتشر تكون مربحة.) باستخدام الرهان انتشار لأهداف التحوط. ج: تتمثل طريقة التحوط ضد األسواق السقوط في بيع األصول الخطرة والشراء إلى أصول تعتبرها األسواق أكثر أمانا. انتشار الرهان يسمح لك خطوة أخرى إلى الأمام أنه يخول لك لفتح مراكز قصيرة والربح من تراجع السوق وهذا هو السبب في أنه يمكن أن يكون مفيدا كآلية التحوط. في الممارسة العملية يمكنك بيع قصيرة أو جزء من محفظتك باستخدام سبريبيتبيتس، وبقيامك بذلك كنت التحوط بشكل فعال محفظة الأسهم الخاصة بك يجب أن تنخفض قيمته مع انخفاض الأسواق. على سبيل المثال، لنفترض أنك تمتلك أسهم بقيمة Pound5000 في باركليز، ولكنك قلق من أن عدم اليقين المستمر قد يؤدي إلى مزيد من الانخفاض في سعر سهمه. يمكنك بيع قصيرة pound5000 بقيمة باركليز سهم باستخدام رهان انتشار. إذا استمرت أسهم باركليز في الانخفاض، فإن أي خسائر تتكبدها محفظتك المادية ستعوضها الزيادة في قيمة موضع الرهان. باختصار هذا هو جوهر التحوط: موقف إلغاء من الآخر. Q. إم تبحث عن أمثلة محددة حيث يمكن للمرء استخدام الرهان انتشار كتحوط وأنا أعرف كيف يعمل التحوط. إم تبحث عن مثال محدد، ولماذا انتشار و ليس السوق المقابلة: إذا كان يمكن التحوط بكفاءة. ج: نعم، على الرغم من انتشار سبتبيتس التي لها سمعة كأدوات المضاربين، يمكنك أيضا استخدام الرهانات انتشار للحد من المخاطر على المدى القصير. هناك عدد من الاحتمالات حقا. لنفترض أنك قلق من تراجع السوق وكان لديك £ 16،500 عقد في عدد من فتس 100 سهم. بيع أسهمك تحسبا لانخفاض هو وسيلة واحدة للقيام بذلك. ومع ذلك، وهذا يعني أنك سوف تحاول أن الوقت بيع وإعادة الشراء اللاحقة (على افتراض كنت تريد حقا أن تكون في أسهم على المدى الطويل). وهذا ينطوي أيضا على آثار ضريبية محتملة حيث أنه قد يتعرض لخسارة ضريبة على ضريبة بيع رأس المال يمكن أن تنطبق على سبيل المثال، ناهيك عن رسوم التعامل وسيط ورسوم الدمغة على إعادة الشراء. إذا كان لديك مجموعة متنوعة من الأسهم فتس 100 رقاقة زرقاء وكنت تتوقع تراجع السوق ولكن لا ترغب في بيع المقتنيات الخاصة بك، والبديل سيكون لبيع فتس 100 سبريدبيت مع الاحتفاظ بالأسهم الخاصة بك. يمكنك الحفاظ على موقف انتشار مفتوحة لعدة أشهر إذا لزم الأمر، أو حتى كنت تعتقد أن سوق الأوراق المالية على وشك وقف السقوط. مع أخذ نموذجنا مع مؤشر فاينانشال تايمز في 5500 هذا سيكون من الناحية الفنية ما يعادل الجنيه 3 لكل نقطة على فتس. إذا انخفض المؤشر 300 نقطة سوف تفقد pound600 على الخاص بك الجنيه 16،500 المساهمين. هل يمكن أن تعقد على محفظتك وانتظر المذبذب السوق لتمرير أو إذا كنت تشعر الهبوطي بشكل خاص يمكنك الخروج من السوق (والتي من شأنها أن تتكبد تكاليف التعامل). بدلا من ذلك، يمكن أن تبيع فتس عند pound3 في نقطة مع شركة الرهان انتشار للتحوط من الخسائر المحتملة - أي خسائر على الأسهم الخاصة بك ثم سيتم تعويضها الأرباح التي تحققت من الرهان انتشار. وبالمثل، دعونا نفترض أن لديك حصة كبيرة في فودافون. كنت تعتقد أن التحديث التجاري القادم سيكون أقل من التوقعات، وكنت ترغب في الاستفادة من هذا - بعد على نطاق زمني أطول كنت لا تزال ترغب في الاستمرار في عقد أسهم. أنت لا تريد أن تضطر إلى بيع وإعادة شراء الأسهم الخاصة بك (التي من شأنها أن تتحمل رسوم الدمغة على إعادة الشراء بالإضافة إلى اللجان وفي بعض الحالات حتى مشروع قانون غت على التخلص منها). لذلك بدلا من ذلك، يمكن أن تبقي عقد الأسهم في حين تذهب قصيرة على فودافون باستخدام سبريدبيت. في حالة انخفاض فودافون، سوف تقف أمامك لتحقيق مكاسب معفاة من الضرائب على رهان الرهان عند إغلاقه لاحقا بسعر أقل، ولا داعي للقلق بشأن تحويل أسهم فودافون. دعونا نقول كنت تخطط لشراء عدد من فتس 100 سهم في غضون شهرين عندما كنت سوف تتلقى لطيفة بعض المال من بيع الممتلكات. ومع ذلك، فإن فتس على الاتجاه الصعودي وارتفاع سريع وكنت قلقا أنه إذا كنت تنتظر شهرين قبل الشراء، عليك أن تدفع أكثر بكثير. هذا هو المكان الذي يمكن أن يأتي الرهان انتشار في مفيدة. هل يمكن أن تذهب لفترة طويلة على فتس الآن حتى إذا ارتفع المؤشر على مدى الشهرين المقبلين، وكنت الوقوف للحصول على الرهان عند إغلاقه مما يساعد على تعويض التكلفة الإضافية من الاضطرار إلى دفع سعر أعلى للأسهم في شهرين. كنت تخطط للذهاب إلى الولايات المتحدة الأمريكية في عطلة عائلية في غضون أشهر قليلة والجنيه حاليا في موقف قوي ضد الدولار. كنت تعتقد أن الجنيه الاسترليني قوي جدا ومن غير المرجح أن تحتفظ بالدولار حتى تغادر ولكنك لا تريد ربط الأموال النقدية الخاصة بك عن طريق شراء العملة في وقت مبكر. ترى انتشارا من 1.7984-1.7992 على رهان انتشار الذي من المقرر أن تنتهي قبل رحلتك وبيعها في pound4 لكل 0.0001 الحركة. ثبت صحة التنبؤ الخاص بك، وبعد شهر من الدولار يقوي مقابل الجنيه، وتضع الشركة انتشارا جديدا من 1.7842-1.7850. يمكنك إغلاق الرهان من خلال شراء بسعر جديد 1.7850 وتحقيق ربح من الجنيه 536 (1.7984 - 1.7850 0.0134 × 4 0.0536). بالطبع، إذا كان الجنيه الاسترليني قد ارتفع مقابل الدولار، مقابل توقعاتك، وانتهى في 1.8008 كنت قد فقدت الجنيه 96 (1.7984 - 1.8008 0.0024 × 4 0.0096). لديك 50000 سهم في فودافون ولا تريد بيعها واستخدام بدل الضرائب الخاص بك حتى السنة الضريبية التالية. ثم تبيع pound500pp من فود من خلال شركة سبادبتينغ وكنت قد حصلت على سعر السوق الحالي وعدم دفع أي رسوم الطوابع أو الضرائب. وبالمثل يتيح افتراض نهاية السنة الضريبية يقترب (5 أبريل) ولكن لديك حتى الآن للاستفادة من بدل ضريبة الأرباح الرأسمالية السنوية. بموجب اللوائح الأصلية للفطور والافطار، يمكن أن تبيع 100 سهم فتس الخاص بك عن طريق الوسيط قبل نهاية السنة الضريبية مباشرة، ثم المضي قدما في شرائها مرة أخرى بعد أن تتحقق مكاسب يمكن استخدامها لبدل ضريبة الأرباح الرأسمالية. ومع ذلك، فإن القواعد قد تغيرت الآن ويطلب منك إكمال بيع أكثر من 30 يوما قبل نهاية السنة الضريبية. هذا هو فترة طويلة للبقاء من أسهمك على أمل أنها لا ترتفع. وهناك طريقة للتحوط ضد هذا هو لشراء فتس 100 سبريدبيت بعد بيع الأسهم الخاصة بك حتى أنه إذا ارتفع مؤشر بينما كنت في انتظار لإعادة شراء الأسهم الخاصة بك، فإنك كسب ربح ضريبي على الرهان. والدك الأمريكي توفي مؤخرا و ترك لك 1،000،000 في إرادته ولكن لن تحصل على النقدية حتى مارس. ثم قفل في عقد مارس إلى الأمام لحماية نفسك من أي تحركات الأسعار السلبية في سعر صرف العملات الأجنبية وبالتالي تأمين في المعدل الحالي. لضمان معدل أو سعر في المستقبل - مثال - أنا أعلم أنني بحاجة لشراء بعض سبائك الذهب في ديسمبر لأعمال المجوهرات بلدي، وأنا يمكن أن تحوط المخاطر مع مستقبل الذهب وتكون على يقين من أنني لن تضطر لدفع أكثر من 830 لكل أوقية. كنت مزارع ينمو محصول من ويتكورن التي لن تكون جاهزة حتى يونيو حتى تتمكن من قفل في سعر الآن. موازنة. ربما كنت قد ترى مختلف شركات الرهان انتشار نقلا عن أسعار مختلفة غير متداخلة لنفس بيتماركيت. هذا يحدث بشكل خاص مع الأسواق أقل شعبية مثل الرهانات السياسية الرهانات. على سبيل المثال، إذا كان لديك عرض أسعار واحد بسعر 220 - 250 من مزود تداول واحد في حين أن آخر يقتبس هذا السوق من 260 إلى 300 يمكن أن تذهب طويلة مع أول مزود في 250 وبيع مع مزود آخر في 260. توفر هذه الفرص المراجحة إمكانية استخراج ربح مهما كانت نتيجة الحدث. Q. التفكير في الاستثمار 836410k في الأسهم الايرلندية، وخاصة بعض البنوك. لقد قرأت أنني يمكن أن تحوط هذا إلى حد ما عن طريق نشر مع كتاب. كيف يعمل هذا من الناحية العملية كم سيكون علي المخاطرة لحماية استثماري من 10 قطرة A: إذا قمت بشراء 836410k من بنك ايرلندا في 83649.30 سيكون لديك 1075 سهم. إذا كنت في وقت لاحق بدأت رهان قصير المدى على بنك ايرلندا، يراهن 836410.75 على كل سنت من الانخفاض في سعر السهم، وسوف يتم ترك التحوط. يرتفع السعر إلى 83649.50، الأسهم بقيمة 836410،212.5 ولكن كنت مدين 8364215 على حساب الرهان انتشار الخاص بك. ينخفض ​​السعر إلى 83649.10، الأسهم بقيمة 83649،782.5 ولكن كنت حتى 8364215 على حساب الرهان انتشار الخاص بك. في حين أن لديك هذين الموقفين المعاكسين، كنت المتأثرة تتأثر بتحركات الأسعار، ولكن تخسر على الرسوم. من الناحية الواقعية، القيام بذلك منطقي إلا إذا كنت تضع في التحوط لفترات قصيرة من الزمن، وإلا لا تشتري الأسهم في المقام الأول. عادة سيكون لديك لإضافة 10 هامش على سبريبيتبيت. وهناك سبب آخر للقيام بذلك سيكون على أساس الضرائب، أي. قمت بشراء أسهم إيب في 83644، كنت تعتقد أنها سوف تسقط ولكن إذا كنت تبيع ثم لديك لتحقيق المسؤولية الضريبية الخاصة بك، وكنت ترغب في شرائها مرة أخرى. من خلال التحوط مع سبريدبيت كنت قفل في قيمة الموقف الخاص بك دون دفع الضرائب، وإزالة التحوط عندما كنت تعتقد أنها سوف تعود مرة أخرى.